- El Euríbor es un índice de referencia que refleja el precio al que los bancos de la zona euro obtienen financiación; el Banco de España publica cada mes su media.1
- Tu banco no usa el valor de un día: aplica la media mensual del Euríbor a 12 meses del mes de referencia de tu contrato y le suma el diferencial.1
- La cuota solo cambia en cada revisión, normalmente anual o semestral, y se recalcula con el capital pendiente y el plazo restante.2
- En septiembre de 2026 el Euríbor a 12 meses fue del 3,247 %, 1,075 puntos más que un año antes.3, 4
- La ley prohíbe fijar un suelo en una variable y que el tipo sea negativo. Esta guía no hace predicciones.5
Qué es el Euríbor
El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es, según el Banco de España, un índice de referencia que refleja el precio que les cuesta a los bancos de la zona euro obtener financiación a distintos plazos. Lo calcula el EMMI (European Money Markets Institute) y existe a una semana, un mes, tres meses, seis meses y un año; para las hipotecas se usa habitualmente el de 12 meses.1, 6
Conviene separar dos cosas. El índice se calcula cada día: un grupo de bancos comunica los tipos a los que se financia y el EMMI calcula una media descartando parte de los datos más altos y más bajos.1 El tipo oficial que se usa como referencia en los contratos es la media aritmética simple mensual de esos valores diarios, que el Banco de España publica cada mes en el BOE y en su web tal como la publica el EMMI. Los tipos oficiales se enumeran en la Orden EHA/2899/2011.6
El Euríbor no es el tipo de tu hipoteca. Es solo una de las dos piezas de una variable: el tipo es el índice más un diferencial fijado en el contrato.7
Qué valor usa tu banco y cuándo se revisa
Tu banco no utiliza el valor de un solo día. Aplica la media aritmética del Euríbor a 12 meses publicado durante el mes de referencia que establece tu contrato.1 La escritura fija la fecha de revisión y ese mes de referencia, que suele ser uno o dos meses anterior al de la revisión.2 La periodicidad habitual es anual o semestral.7
Tres datos de tu escritura deciden el índice que se aplica: la fecha de revisión, el mes de referencia y la periodicidad. Por ejemplo, en una revisión de octubre de 2026, si el contrato toma el mes anterior se usa el Euríbor de septiembre (3,247 %), y si toma el de dos meses antes, el de agosto (2,954 %).4
Cómo se recalcula la cuota
El Banco de España describe cuatro pasos. El tipo nuevo se obtiene sumando el nuevo Euríbor y el diferencial contratado. La cuota se calcula con ese tipo, el capital pendiente y el plazo que queda. Se mantiene hasta la siguiente revisión. Y el banco debe informarte con antelación del nuevo tipo y del importe de la nueva cuota.2
Imagina una hipoteca ficticia de 200.000 € a 30 años, con un diferencial de 0,25 puntos, que se revisa cada octubre con referencia a la media de septiembre. El primer año se fijó con el Euríbor de septiembre de 2025 (2,172 %).
| Concepto | Primer año | Tras la primera revisión |
|---|---|---|
| Euríbor aplicado | 2,172 % | 3,247 % |
| Diferencial | 0,25 puntos | 0,25 puntos |
| Tipo de interés | 2,422 % | 3,497 % |
| Capital pendiente | 200.000 € | 195.407,45 € |
| Plazo restante | 360 meses | 348 meses |
| Cuota mensual | 782,15 € | 894,31 € |
La cuota sube 112,16 € al mes, 1.345,92 € al año. Si el contrato tomara como referencia agosto (2,954 %) en lugar de septiembre, la nueva cuota sería de 862,91 €: el mes de referencia importa. Como orden de magnitud, con 200.000 € a 30 años, cada punto más de tipo partiendo del 3,50 % añade unos 115 € a la cuota.
En la calculadora de hipoteca fija, variable o mixta puedes cambiar el Euríbor, el diferencial y el escenario. La tabla de cuotas muestra la cuota para cualquier tipo.
Fija, variable o mixta
Cómo se comporta cada modalidad si el Euríbor sube, baja o se queda donde está.
El Euríbor de los últimos 12 meses
Media mensual del Euríbor a 12 meses, según el Banco de España con origen en EMMI:4
| Mes | Euríbor | Mes | Euríbor |
|---|---|---|---|
| oct 2025 | 2,187 % | abr 2026 | 2,747 % |
| nov 2025 | 2,217 % | may 2026 | 2,804 % |
| dic 2025 | 2,267 % | jun 2026 | 2,798 % |
| ene 2026 | 2,245 % | jul 2026 | 2,855 % |
| feb 2026 | 2,221 % | ago 2026 | 2,954 % |
| mar 2026 | 2,565 % | sep 2026 | 3,247 % |
Entre oct 2025 y sep 2026 la media mensual pasó del 2,187 % al 3,247 %. El mayor salto de un mes a otro fue el de marzo de 2026 (0,344 puntos más que el mes anterior) y el segundo, el de septiembre de 2026 (0,293). No analizamos las causas: esta serie solo muestra que el índice puede moverse más de un punto en un año.
El dato actual y lo que significa
El último dato oficial mensual es el de septiembre de 2026: 3,247 %, publicado en el BOE el 2 de octubre de 2026.3 Un año antes, en septiembre de 2025, fue del 2,172 %, así que la diferencia interanual es de 1,075 puntos. El valor diario más reciente que hemos consultado, el del 15 de octubre de 2026, fue del 3,217 %.8
Qué significa para ti depende de tu contrato. Si tienes una variable con revisión en octubre y referencia a septiembre, el índice que se aplica es más de un punto más alto que el de la revisión anterior, como en el ejemplo de arriba. Si tienes una fija, el Euríbor no afecta a tu cuota. Y si tu revisión es en otro mes, aplica el valor de tu mes de referencia, no este.
No lo confundas con el tipo medio de las hipotecas nuevas, que incluye fijas y variables y no es el Euríbor: el tipo efectivo sin comisiones fue del 3,04 % en agosto de 2026.9
El IRS y las hipotecas fijas
Entre los tipos oficiales de referencia del mercado hipotecario, el Banco de España publica el IRS (interest rate swap, permuta de tipos de interés) a cinco años. Es la media simple mensual de los tipos diarios del swap en euros a cinco años que publica ICE Benchmark Administration, y el administrador del tipo oficial es el Banco de España.6 En septiembre de 2026 fue del 3,450 %.3
Se suele mencionar al hablar de hipotecas fijas porque indica el nivel de los tipos fijos a medio plazo en el mercado. Es una orientación general, no una regla: el tipo de una fija lo fija libremente cada banco en su oferta, y no tiene por qué coincidir con el IRS. Por eso aquí solo damos el dato, sin interpretarlo.
Suelo prohibido y tipo no negativo
Una cláusula suelo fija un tipo mínimo por debajo del cual no baja la hipoteca aunque lo haga el índice, de modo que el cliente no se beneficia de la bajada. La Ley 5/2019 dice que en las operaciones con tipo variable no puede fijarse un límite a la baja y que el interés remuneratorio no puede ser negativo. También exige que el índice sea claro, accesible, objetivo y verificable, que se calcule a coste de mercado y que el banco no pueda influir en él.5 Esto rige para los contratos desde el 16 de junio de 2019 y para los anteriores que se novan o subrogan después; el resto se rige por su propio régimen.5
En la práctica, nuestras calculadoras hacen que el tipo no baje de 0 %. Con ese tipo, una hipoteca de 200.000 € a 30 años tendría una cuota de 555,56 € al mes, solo capital. Es un caso límite: no refleja ninguna situación de mercado actual.
Por qué aquí no hay predicciones
No pronosticamos el Euríbor ni decimos qué hará el Banco Central Europeo. Nadie puede garantizar su evolución, y apoyar una decisión a 30 años en una cifra inventada puede costar miles de euros. En su lugar usamos escenarios hipotéticos, en los que el Euríbor se mantiene como hoy; sube medio punto por año, hasta 2 puntos más; sube 2 puntos en el segundo año y se queda ahí; o baja medio punto por año, hasta 1,5 puntos menos. Sirven para medir cuánto aguanta tu presupuesto, no para anticipar qué ocurrirá. La guía de hipoteca fija, variable o mixta muestra qué pasa con la cuota en cada uno.
Errores habituales y límites
- Confundir el valor de un día con el de tu contrato. Tu revisión usa la media mensual del mes de referencia.
- Olvidar el diferencial. El tipo de una variable es el Euríbor más el diferencial, no el Euríbor.
- Pensar que la cuota cambia cada mes. Cambia en las revisiones.
- Tomar estos datos como definitivos. Son los publicados a 17 de octubre de 2026; la media de octubre aún no está cerrada.
El ejemplo de revisión usa una hipoteca ficticia con un diferencial que no corresponde a ninguna oferta. Para el resto de conceptos de la hipoteca, consulta la guía de cómo funciona una hipoteca.
Preguntas frecuentes
¿Qué Euríbor se aplica a mi hipoteca, el de hoy o el de hace unos meses?
El que fije tu contrato. Tu banco no usa el valor de un solo día: aplica la media del Euríbor a 12 meses del mes de referencia que figura en la escritura, que suele ser uno o dos meses anterior a la revisión.1, 2 Por eso el dato de la prensa de un día concreto no tiene por qué coincidir con el que se use en tu revisión.
¿Por qué mi cuota no cambia cada mes si el Euríbor sí?
¿Dónde consulto el valor oficial del Euríbor?
¿Puede una hipoteca variable tener un suelo o un tipo negativo?
En los contratos desde el 16 de junio de 2019, la Ley 5/2019 dice que no puede fijarse un límite a la baja del tipo en las operaciones de tipo variable y que el interés remuneratorio no puede ser negativo.5 Si tu hipoteca es anterior, mira tu escritura y consulta cómo se aplica a tu caso.
¿Va a subir o a bajar el Euríbor?
No lo sabemos y no hacemos pronósticos, ni de este índice ni de lo que decida el Banco Central Europeo. Nadie puede garantizar su evolución, así que las calculadoras de CasaCalculadora usan escenarios hipotéticos, como que el Euríbor se mantenga, suba o baje, para que midas cuánto aguanta tu presupuesto.
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Los datos y normas se citan y se enlazan al original. Fecha de consulta de todas las fuentes: 17 de octubre de 2026.
- Te contamos algunas cosas sobre el euríbor que te pueden interesar. Banco de España, Portal del Cliente Bancario.
- Calcula la nueva cuota de tu hipoteca. Banco de España, Portal del Cliente Bancario.
- Resolución del Banco de España de 1 de octubre de 2026 (tipos de referencia, septiembre de 2026). BOE.
- Euríbor a un año, media mensual (Boletín Estadístico, tabla 19.1). Banco de España, con origen en EMMI.
- Ley 5/2019, de 15 de marzo, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario (texto consolidado). BOE.
- Tipos de interés de referencia del mercado hipotecario (nota divulgativa). Banco de España.
- Hipoteca a tipo fijo, variable o mixto (Portal del Cliente Bancario). Banco de España.
- Tipos de interés, datos diarios (Boletín Estadístico, tabla 1.7). Banco de España, con origen en EMMI.
- Tipos de interés de nuevas operaciones, crédito a la vivienda (Boletín Estadístico, capítulo 19). Banco de España.
Las herramientas de CasaCalculadora ofrecen estimaciones informativas. No son una oferta de ningún banco ni sustituyen el asesoramiento jurídico o fiscal individualizado. Los resultados dependen de los datos que introduces y de los supuestos que se explican en cada página.